2017年上期の投資について

 

今年も上半期が終わりましたので、今年購入した銘柄について振り返ってみました。

 

投資資金について

昨年11月~12月に配当が悪いとして日経連動投資信託、債券比率を減らすため外国債券を合計150万円程売却しました。一方で2017年の上期は株式とREITへの投資は220万円でした。その売却資金と昨年の配当・分配金の50万は使い切り、先月は余剰資金による増資をしていることになります。

 

投資銘柄について

下記購入銘柄です。初めてリストで出しますがツッコミ所があり恥ずかしいですね。売却は1つもありませんでした。資産を増やしたい気持ちで「適切な売り」ができていないかもしれません。少額多種ですが今は「勉強するには少額買ってみる」がスタイルですので良しとしています。

購入銘柄のパフォーマンスは?

購入した全銘柄の利回りを上記の右に記載しましたが、加重平均した期待インカムは約4.42%/年でした。220万の投資に対して減配がない前提で約10万円になります。NISAと妻の非課税分で国内税は0の範囲ですが、米国ETFは外国税10%が控除されてしまいます。香港・英国・豪州とも現地外国税は0%ですのでそのまま非課税で運用することが一定期間は可能です。

一方、キャピタルは現時点で、HDVがマイナスに沈んでいるのと、香港株のNagacorpが大きく下落しました。高配当銘柄は「底値で拾えるか?」が勝負でタイミングは難しいですね。

評価損益はプラス3.2%です。当然ですが最近購入している訳ですから評価には早いですが、インカムに倒しているので市場に比べればパフォーマンスは良くないと感じています。

ポートフォリオの健全化は進んでいるのか?

ドル建てで60%購入しています。

米国株を増やす方針でしたが、毎月定期ETFを購入する以上の機会がありませんでした。増配企業や高配当企業を狙いながら例えば、Johnson and Johnsonやベライゾン等を検討するも、「結局、HDVやVIGに組み込まれている銘柄」「だったら素人なんだからETF買えよ」と自己ツッコミが入って購入できませんでした。

また、VTI等の購入で米国ETFの平均利回りは全体で3%以下となり、インカム狙いには若干低めになります。全体平均利回りを上げたいと思い、思い個別株やREITを購入します。これが結構問題になります。

 

ニンジンがぶら下げられて衝動買いがやめられない。

資金が潤沢でもないのに衝動買いが出る癖が抜けないです。典型的なのは、「すかいらーく」です。優待改善発表2日後に妻と自分で100株づつ購入しました。当時は、配当利回りが2.6%でPERが17程度で連続増益していたので、優待利回りが3.8%に惹かれ「許容範囲」と購入しました。その後に、莫大な「のれん代」と投資会社の株価つり上げ策と分かりヤキモキすることになります。

REITの「スターアジア」を購入していますが、これも残業か何かでちょっとイラっとしていた帰宅中に、売却益により分配金が8%を超えた見て良く調べず買っています。その後価格が下落したので1口ナンピンしました。最近は7月の分配金取りに価格は好調ですが、この平均価格だと下落時にマイナスになるのでどうしようか悩んでます。

 

好奇心が刺激される感覚に負けてリスクテーク

年始に中国二季報を初めて購入しました。その記念に何か買おうと「Nagacorp」という銘柄を香港市場で購入しました(候補にあがったテンセント勝っておけばよかったです。。。)。Blogでも購入した記事を読んだことないマイナー香港銘柄です。カンボジアのプノンペンでカジノ経営をする企業ですが、銘柄を調べるとカンボジアの国の経済事情や政治事情に対して未知の部分に触れることも多く、好奇心を刺激される楽しさがあり、配当も6%を超えており、つい購入してしまいました。その後、配当(配当性向)を大きく下げて価格は下落し、後の祭りです。

東ロシアに子会社を立ててウラジオストック(下記)にカジノを開発していて、面白い企業なので塩漬けでホールドしておきますけど。何にもないウラジオストックは成田から直行便で2時間40分です。

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高配当は長期低迷リスク株

購入時換算で配当率は、BPが7%超、Westpac銀行は6%超、日産自動車が5%超です。減収・減配リスクや価格下落のリスクが高い株になります。キャピタルは狙いづらいです。僕の資金力と見極め力ですと、10万~20万の少額でしか買えないですが分散させて様子見ていきます。

 

まとめと今後

このペースで下期も購入し続けるには資金が厳しいですが、市場が下落していくことがあればこのペースで頑張りたいと思います。最低ラインで米国株ETFの60~70万を購入することは実行したいと思います。その分だけ109円で両替だけしておきました!

市況次第で金利が大きくあがれば追加でドル建て債券を考えますし、グローバルのREITが欲しいですが高すぎて手が出しにくいので様子を見ながら少し購入したいと考えています。

 

6月まで株が高値で推移する中で、手持ちの株は上昇し、あまりストレスなく投資ができましたが、銘柄選定と購入タイミングはまだまだ力不足だと感じます。

「投資を始めて間もない頃学んだことは、自分が欲しいと思っているものに投資をしてはいけないということだ。重要なことは世の中で起きていることに投資すること。そうしないと破産してしまう。」         

ジム・ロジャーズ

「自分が欲しい」と思うものに投資していて意志が弱いですね。より過去を学び、確実に未来に投資できる様になりたいですね。

 

 

 

 

 

 

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