J-REITの銘柄バブルチャートをGoogleSpreadsheetで作成しました。こちらは自動更新をしてくれます。
下記は以前作成した自己流の読み方です。Excelで作成したものは意識的にNAV軸を逆にしていたのですが、Spreadsheetはできませんでした。
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バブルチャート：無格付銘柄
高配当傾向の強い無格付けゾーンです。
時価総額が低い（＝バブルが小さい）と物件が少ないので格付けが取れない、機関投資家には人気がないということになります。
NAV倍率が低く放置されたり、相対的に高配当な傾向があります。
また、時価総額が低ければ「不動産売却益」が出た際に、１口辺りの分配金が高く、更に思わぬ高配当になることがあります。逆に「高配当」に引き寄せられ購入したら１年後に分配金が下がることもありますのでチェックが必要です。
無格付けのバブルチャートです。新規上場等で利回りが出ていない銘柄は記載がありません。
分配金順リスト：無格付銘柄
無格付けの分配金利回り順のリストになります。
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) |
|---|---|---|---|---|
| 3308 | 日本ヘルスケア投資法人 | 4.89 | 0.86 | 12904 |
| 3451 | トーセイ・リート投資法人 | 5.8 | 0.9399999999999999 | 33452 |
| 3463 | いちごホテルリート投資法人 | 4.96 | 0.87 | 32509 |
| 3468 | スターアジア不動産投資法人 | 5.47 | 1.02 | 62033 |
| 3470 | マリモ地方創生リート投資法人 | 5.88 | 0.95 | 15431 |
| 3472 | 大江戸温泉リート投資法人 | 5.42 | 0.86 | 20663 |
| 3473 | さくら総合リート投資法人 | 5.51 | 0.9399999999999999 | 30603 |
| 3478 | 森トラスト・ホテルリート投資法人 | 4.49 | 1.07 | 70350 |
| 3487 | CREロジスティクスファンド投資法人 | 4.95 | 1.01 | 27461 |
| 3488 | ザイマックス・リート投資法人 | 4.64 | 0.9 | 28171 |
| 3492 | タカラレーベン不動産投資法人 | 6.31 | 0.92 | 33237 |
バブルチャート：A格付け（A-/A/A+) 銘柄
幅が広いので銘柄によって特徴が出やすいところです。
NAVと利回り見ると、左上から右下へ線形が見えますので右の高利回りゾーンの方がお買い得に見えますね。高利回りを狙うならチェックしたいところです。
左下ゾーンは僕は手を出しにくいゾーンになります。
分配金順リスト：A格付け（A-/A/A+) 銘柄
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) | JCR格付け |
|---|---|---|---|---|---|
| 8966 | 平和不動産リート投資法人 | 3.77 | 1.08 | 129089 | A |
| 8975 | いちごオフィスリート投資法人 | 3.99 | 1.33 | 158898 | A- |
| 8985 | ジャパン・ホテル・リート投資法人 | 4.15 | 1.17 | 396256 | A+ |
| 8986 | 日本賃貸住宅投資法人 | 4.56 | 1.02 | 143833 | A+ |
| 8963 | インヴィンシブル投資法人 | 5.63 | 1.12 | 328110 | A |
| 3227 | MCUBS MidCity投資法人 | 4.36 | 1.17 | 172035 | A+ |
| 8979 | スターツプロシード投資法人 | 4.88 | 0.88 | 45350 | A- |
| 3278 | ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人 | 4.12 | 1.17 | 172599 | A+ |
| 3287 | 星野リゾート・リート投資法人 | 4.72 | 1 | 121580 | A- |
| 3290 | Oneリート投資法人 | 4.9 | 1.05 | 67582 | A |
| 3296 | 日本リート投資法人 | 4.19 | 1.27 | 194820 | A |
| 3298 | インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 | 4.28 | 1.13 | 156945 | A+ |
| 3453 | ケネディクス商業リート投資法人 | 4.71 | 1.08 | 138450 | A+ |
| 3455 | ヘルスケア＆メディカル投資法人 | 5.86 | 1.02 | 36418 | A |
| 3459 | サムティ・レジデンシャル投資法人 | 6 | 1.1 | 53687 | A- |
| 3476 | 投資法人みらい | 5.63 | 1.09 | 80031 | A+ |
バブルチャート：AA格付け（AA-/AA/AA+）銘柄
銘柄が多く、低格付けと比較して一部のゾーンに集中して見づらいですね。
右下が「割安かも」銘柄ですが、やはり時価総額が低めな傾向が見えます。
時価総額は大きくバブルの大きさは無格付けの同等サイズの10倍位に相当します。
平均して時価総額は高く安定銘柄であり、日銀の購入基準にも入ってきます。NAV倍率が高いものも多くなります。
分配金順リスト：AA格付け（AA-/AA/AA+）銘柄
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) | JCR格付け |
|---|---|---|---|---|---|
| 8951 | 日本ビルファンド投資法人 | 2.78 | 1.4 | 1071708 | AA+ |
| 8954 | オリックス不動産投資法人 | 3.61 | 1.13 | 545100 | AA |
| 8956 | プレミア投資法人 | 3.76 | 1.24 | 185038 | AA- |
| 8957 | 東急リアル・エステート投資法人 | 3.19 | 1.05 | 178901 | AA- |
| 8958 | グローバル・ワン不動産投資法人 | 3.54 | 1.06 | 126584 | AA- |
| 8960 | ユナイテッド・アーバン投資法人 | 3.75 | 1.23 | 566413 | AA |
| 8961 | 森トラスト総合リート投資法人 | 4.18 | 1.18 | 231396 | AA |
| 8964 | フロンティア不動産投資法人 | 4.54 | 1.08 | 229400 | AA |
| 8967 | 日本ロジスティクスファンド投資法人 | 3.78 | 1 | 225816 | AA+ |
| 8968 | 福岡リート投資法人 | 4.16 | 1.08 | 141210 | AA- |
| 8972 | ケネディクス・オフィス投資法人 | 3.45 | 1.15 | 320097 | AA- |
| 8976 | 大和証券オフィス投資法人 | 3.13 | 1.17 | 388583 | AA- |
| 8977 | 阪急阪神リート投資法人 | 4.08 | 0.98 | 106713 | AA- |
| 8984 | 大和ハウスリート投資法人 | 4.13 | 0.98 | 528918 | AA |
| 8987 | ジャパンエクセレント投資法人 | 3.46 | 1.15 | 212568 | AA- |
| 3234 | 森ヒルズリート投資法人 | 3.75 | 1.15 | 283869 | AA |
| 3249 | 産業ファンド投資法人 | 4.55 | 1.27 | 224923 | AA |
| 3269 | アドバンス・レジデンス投資法人 | 3.4 | 1.34 | 425925 | AA |
| 3279 | アクティビア・プロパティーズ投資法人 | 4.04 | 1.14 | 377514 | AA |
| 3281 | ＧＬＰ投資法人 | 4.21 | 1.11 | 483011 | AA |
| 3282 | コンフォリア・レジデンシャル投資法人 | 3.34 | 1.27 | 194173 | AA- |
| 3283 | 日本プロロジスリート投資法人 | 3.61 | 1.16 | 534683 | AA |
| 3292 | イオンリート投資法人 | 4.42 | 1.01 | 241541 | AA- |
| 3295 | ヒューリックリート投資法人 | 3.72 | 1.08 | 229183 | AA- |
| 3309 | 積水ハウス・リート投資法人 | 3.88 | 1.09 | 309996 | AA- |
| 3462 | 野村不動産マスターファンド投資法人 | 3.79 | 1.09 | 770313 | AA |
| 3466 | ラサールロジポート投資法人 | 5.11 | 1.12 | 136290 | AA- |
| 3471 | 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 | 3.64 | 1.14 | 134545 | AA- |
| 3481 | 三菱地所物流リート投資法人 | 3.98 | 1.02 | 67796 | AA- |
高配当なものは「不動産売却益」の一時益の場合も多いので、決算時の不動産売却益を除いた各銘柄の「利益率」を記載しています。
こちらは、NOI利回りと分配金の関係の記事になります。