J-REITの銘柄バブルチャートをGoogleSpreadsheetで作成しました。こちらは自動更新をしてくれます。
下記は以前作成した自己流の読み方です。Excelで作成したものは意識的にNAV軸を逆にしていたのですが、Spreadsheetはできませんでした。
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バブルチャート：無格付銘柄
高配当傾向の強い無格付けゾーンです。
時価総額が低い（＝バブルが小さい）と物件が少ないので格付けが取れない、機関投資家には人気がないということになります。
NAV倍率が低く放置されたり、相対的に高配当な傾向があります。
また、時価総額が低ければ「不動産売却益」が出た際に、１口辺りの分配金が高く、更に思わぬ高配当になることがあります。逆に「高配当」に引き寄せられ購入したら１年後に分配金が下がることもありますのでチェックが必要です。
無格付けのバブルチャートです。新規上場等で利回りが出ていない銘柄は記載がありません。
分配金順リスト：無格付銘柄
無格付けの分配金利回り順のリストになります。
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) |
|---|---|---|---|---|
| 3308 | 日本ヘルスケア投資法人 | 3.93 | 1.07 | 16068 |
| 3451 | トーセイ・リート投資法人 | 5.26 | 1.01 | 45395 |
| 3463 | いちごホテルリート投資法人 | 5.62 | 0.9399999999999999 | 34957 |
| 3468 | スターアジア不動産投資法人 | 4.76 | 1.02 | 62952 |
| 3470 | マリモ地方創生リート投資法人 | 5.42 | 1.02 | 17019 |
| 3472 | 大江戸温泉リート投資法人 | 4.98 | 0.9 | 22099 |
| 3473 | さくら総合リート投資法人 | 4.21 | 0.97 | 32068 |
| 3478 | 森トラスト・ホテルリート投資法人 | 4.45 | 1.12 | 76700 |
| 3487 | CREロジスティクスファンド投資法人 | 4.35 | 1.23 | 37591 |
| 3488 | ザイマックス・リート投資法人 | 4.29 | 0.96 | 31276 |
| 3492 | タカラレーベン不動産投資法人 | 5.32 | 1.19 | 58645 |
バブルチャート：A格付け（A-/A/A+) 銘柄
幅が広いので銘柄によって特徴が出やすいところです。
NAVと利回り見ると、左上から右下へ線形が見えますので右の高利回りゾーンの方がお買い得に見えますね。高利回りを狙うならチェックしたいところです。
左下ゾーンは僕は手を出しにくいゾーンになります。
分配金順リスト：A格付け（A-/A/A+) 銘柄
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) | JCR格付け |
|---|---|---|---|---|---|
| 8966 | 平和不動産リート投資法人 | 3.69 | 1.12 | 138831 | A |
| 8975 | いちごオフィスリート投資法人 | 3.72 | 1.38 | 176060 | A- |
| 8985 | ジャパン・ホテル・リート投資法人 | 4.58 | 1.08 | 365020 | A+ |
| 8986 | 日本賃貸住宅投資法人 | 3.92 | 1.13 | 173846 | A+ |
| 8963 | インヴィンシブル投資法人 | 5.57 | 1.18 | 378614 | A |
| 3227 | MCUBS MidCity投資法人 | 3.34 | 1.29 | 216771 | A+ |
| 8979 | スターツプロシード投資法人 | 4.38 | 0.96 | 51847 | A- |
| 3278 | ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人 | 3.84 | 1.25 | 192109 | A+ |
| 3287 | 星野リゾート・リート投資法人 | 4.46 | 1.07 | 131564 | A- |
| 3290 | Oneリート投資法人 | 4.37 | 1.28 | 84208 | A |
| 3296 | 日本リート投資法人 | 3.66 | 1.34 | 216191 | A |
| 3298 | インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 | 3.46 | 1.31 | 202191 | A+ |
| 3453 | ケネディクス商業リート投資法人 | 4.76 | 1.08 | 146430 | A+ |
| 3455 | ヘルスケア＆メディカル投資法人 | 4.62 | 1.17 | 43416 | A |
| 3459 | サムティ・レジデンシャル投資法人 | 4.72 | 1.16 | 69038 | A- |
| 3476 | 投資法人みらい | 5.13 | 1.25 | 102473 | A+ |
バブルチャート：AA格付け（AA-/AA/AA+）銘柄
銘柄が多く、低格付けと比較して一部のゾーンに集中して見づらいですね。
右下が「割安かも」銘柄ですが、やはり時価総額が低めな傾向が見えます。
時価総額は大きくバブルの大きさは無格付けの同等サイズの10倍位に相当します。
平均して時価総額は高く安定銘柄であり、日銀の購入基準にも入ってきます。NAV倍率が高いものも多くなります。
分配金順リスト：AA格付け（AA-/AA/AA+）銘柄
| 証券 コード | 投資法人 | 分配金 利回り (%) | NAV 倍率 | 時価総額 (百万円) | JCR格付け |
|---|---|---|---|---|---|
| 8951 | 日本ビルファンド投資法人 | 2.59 | 1.49 | 1167724 | AA+ |
| 8954 | オリックス不動産投資法人 | 3.21 | 1.31 | 652188 | AA |
| 8956 | プレミア投資法人 | 3.63 | 1.22 | 204793 | AA- |
| 8957 | 東急リアル・エステート投資法人 | 3.2 | 1.16 | 203927 | AA- |
| 8958 | グローバル・ワン不動産投資法人 | 3.38 | 1.04 | 134471 | AA- |
| 8960 | ユナイテッド・アーバン投資法人 | 3.37 | 1.32 | 634893 | AA |
| 8961 | 森トラスト総合リート投資法人 | 3.81 | 1.24 | 258192 | AA |
| 8964 | フロンティア不動産投資法人 | 4.64 | 1.05 | 236664 | AA |
| 8967 | 日本ロジスティクスファンド投資法人 | 3.46 | 1.11 | 254688 | AA+ |
| 8968 | 福岡リート投資法人 | 3.91 | 1.12 | 149409 | AA- |
| 8972 | ケネディクス・オフィス投資法人 | 3.33 | 1.17 | 359520 | AA- |
| 8976 | 大和証券オフィス投資法人 | 3.14 | 1.21 | 413669 | AA- |
| 8977 | 阪急阪神リート投資法人 | 3.67 | 1.05 | 118045 | AA- |
| 8984 | 大和ハウスリート投資法人 | 4.03 | 1.06 | 582868 | AA |
| 8987 | ジャパンエクセレント投資法人 | 3.23 | 1.25 | 241163 | AA- |
| 3234 | 森ヒルズリート投資法人 | 3.19 | 1.33 | 337118 | AA |
| 3249 | 産業ファンド投資法人 | 3.53 | 1.52 | 313023 | AA |
| 3269 | アドバンス・レジデンス投資法人 | 3.22 | 1.37 | 472978 | AA |
| 3279 | アクティビア・プロパティーズ投資法人 | 3.69 | 1.22 | 414147 | AA |
| 3281 | ＧＬＰ投資法人 | 3.82 | 1.17 | 518278 | AA |
| 3282 | コンフォリア・レジデンシャル投資法人 | 2.96 | 1.4 | 225574 | AA- |
| 3283 | 日本プロロジスリート投資法人 | 3.26 | 1.32 | 671857 | AA |
| 3292 | イオンリート投資法人 | 4.07 | 1.11 | 283058 | AA- |
| 3295 | ヒューリックリート投資法人 | 3.5 | 1.14 | 259251 | AA- |
| 3309 | 積水ハウス・リート投資法人 | 3.58 | 1.11 | 389840 | AA- |
| 3462 | 野村不動産マスターファンド投資法人 | 3.53 | 1.16 | 876010 | AA |
| 3466 | ラサールロジポート投資法人 | 3.95 | 1.38 | 220533 | AA- |
| 3471 | 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 | 2.68 | 1.57 | 189500 | AA- |
| 3481 | 三菱地所物流リート投資法人 | 3.25 | 1.27 | 110858 | AA- |
高配当なものは「不動産売却益」の一時益の場合も多いので、決算時の不動産売却益を除いた各銘柄の「利益率」を記載しています。
こちらは、NOI利回りと分配金の関係の記事になります。